莲花猜到生子去了匪窝,担心生子真当土匪,一失足成千古恨。她只身犯险来到匪巢,莲花和匪首二奎的合力劝说生子回家,生子勉强同意下山。在下山途中,莲花劝生子彻底断了当土匪的念头,可生子要求两人再续前缘,莲花拒绝。二人拉扯中,双双失足滚下山坡。生子为保护莲花紧紧搂住她滚下来。他明白自己拥有不了莲花,只能远远的保护她。
二奎的山寨突然爆发痢疾,他托莲花、生子替山寨买洋药,莲花、生子不顾通匪的嫌疑,冒险买药,并亲自送药上山,救了众人。
松井得知路德维希要带洪七和天和离沪返京,唯恐在上海拿下水仙盆的阴谋失算,安排了一出酒吧里“黑社会火并”欲乘机杀掉洪七,洪七被路大人救出来。同时松井安排喜珠子牵制住天和,乘酒吧门前“火并”把天和松井劫到日本租界。
松本井谎称酒吧打斗是路大人想除掉天和,霸占水仙盆,天和相信了。喜珠子不想让天和回京在一旁帮腔。天和决定留在上海。喜珠子背着祁二爷,和天和过起了甜蜜小日子。
路大人和洪七丢了天和,到处寻找。洪七撞见天和和喜珠子出双入对,上前劝天和回家,可喜珠子极力阻拦,洪七没能带走天和。路大人知道了喜珠子是天和滞留的原因后,他下手断绝喜珠子的经济来源。
路大人带着巡捕房长官和金条来到喜珠子唱戏的戏院,对剧院经理软硬兼施,明着是买下喜珠子一周所有场次的票,其实是使喜珠子全部空座。
烈性子的喜珠子面对空场,仍旧依本子唱全套,剧院经理通知喜珠子赶紧离开剧院,她是得罪了“外国朋友”自己不留她了。果然,路大人和洪七在剧场外等喜珠子谈判,喜珠子气急,声称拼了不唱戏,也要留住天和。
喜珠子不能唱戏,生活拮据,账单却雪片似的飞来,天和也急在心上,他偷偷把松本送的手表当了,换钱补给家用。一直跟踪天和的松本看到机会来了。投靠了日本人的黑三和刘小八听从松井的吩咐,把私通天和的喜珠子抓走了,去见包养她的祁二爷。
祁二爷禁止手下人勾结日本人,但黑三等人已经做大,祁二也管不了。祁二预感到日本人最后会兼并帮会,自己来日不多。这使他竟然放了喜珠子,并送给喜珠子银票,让她日后多小心日本人。
日本人一计不成又生一计。黑三和刘小八在弄堂里堵住了天和,一顿暴打之后,将天和全身浇满汽油,要水仙盆。天和吓服了,跪地求饶。
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