年少气盛的丁鹏(刘松仁)约战杀父仇人，然其秘籍反落入奸人之手。失意之际，他幸得魔教相助，赠其弯刀一把，遂练成绝世武功，并与温柔美丽的魔教后人青青(赵雅芝)缔结良缘。 然仙境般的忘忧谷，却洗不去鹏追逐名利、报仇之心。他于是重出江湖，藉弯刀之神威，争夺武林盟主之位。其后，鹏更挑战昔日天下第一剑谢晓锋，几陷入其义女谢小玉的圈套，令魔教遭受诛连，连妻子也性命不保。 最后，鹏虽废玉之武功，但已与青阴阳相隔。至此，鹏悟通尘世一切名利、恩仇，皆为过眼烟云，遂毁弯刀，退隐江湖，不问世事。